线上配资晚报| 今晚大消息！创新药概念股全线爆发！一罐抛光液背后的危机：中国半导体最脆弱的咽喉要道！7月1日影响市场重磅消息汇总

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级线上配资

（转自：京城夜读）

收盘总结

沪指震荡反弹涨0.39% 创新药概念股全线爆发。市场全天震荡分化，三大指数涨跌互现。截至收盘，上证指数涨0.39%，深证成指涨0.11%，创业板指跌0.24%。全市个股涨跌参半，全市上涨个股超2600只；全市全天成交1.47万亿元，较上一日缩量成交208亿元，内资主力资金净卖出330亿元，涨跌中位数为0%。

盘面上，创新药概念持续走强，昂利康、塞力医疗等多股涨停；半导体芯片产业链集体爆发，光刻机、光刻胶、chiplet等方向领涨，凯美特气、锴威特等十余股涨停；军工板块探底回升，长城军工、利君股份涨停封板；银行板块震荡反弹，建设银行、浦发银行盘中续创历史新高；电力股震荡走高，华银电力、华电辽能封板；PCB概念午后震荡回升，东山精密涨停创历史新高。此外，核聚变、教育、化工等方向均有所表现。

跌幅方面，近期的高位热点均出现不同程度的退潮，固态电池板块震荡调整，英联股份跌停；数字货币概念持续走低，吉大正元、翠微股份跌停；多元金融、互联网金融板块集体调整，弘业期货跌停、四方精创跌超9%；铜缆高速连接概念表现弱势，华脉科技跌超5%。此外，小金属、数据确权、AI应用等方向表现不佳。

消息面上，1、两部门印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，支持医保数据用于创新药研发；2、金融服务新型工业化增量政策酝酿出台，预计将引导更多金融资源用于促进科技创新等领域；3、新华社发文力挺国产芯片，机构看好自主可控等三条主线。

class

]article_adlist-->

一、市场消息汇总

财经要闻

]article_adlist-->

1、中央财经委员会会议：推动海洋经济高质量发展要加强顶层设计

中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央财经委员会主任习近平7月1日上午主持召开中央财经委员会第六次会议，会议强调，推动海洋经济高质量发展，要更加注重创新驱动，更加注重高效协同，更加注重产业更新，更加注重人海和谐，更加注重合作共赢。会议指出，推动海洋经济高质量发展，要加强顶层设计，加大政策支持力度，鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力，强化海洋战略科技力量，培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业，推动海上风电规范有序建设，发展现代化远洋捕捞，发展海洋生物医药、生物制品，打造海洋特色文化和旅游目的地，推动海运业高质量发展。要加强海湾经济发展规划研究，有序推进沿海港口群优化整合。要加强海洋生态环境保护，接续实施重点海域综合治理，积极推进海域分层立体利用，探索开展海洋碳汇核算。要深度参与全球海洋治理，加强全球海洋科研调查、防灾减灾、蓝色经济合作。（新华社）

评：今日，财经委会议召开，提到了“全国统一大市场”与“海洋经济高质量发展”两大战略，这为下半年的经济指明了方向，更为资本市场点燃了想象空间，对股市来说，是一个大利好。

首先，“全国统一大市场”的提出意味着商品、资金和技术将在全国范围内实现更自由的流通。企业不再受地域限制，这将进一步提升企业业绩，同时也可以让消费者能够享受到性价比更高的产品和服务，从而进一步降低生活成本。简单来说，这个政策不仅对企业有利，也让我们普通消费者能买到更便宜、更好的东西。

其次，关于“海洋经济高质量发展”，会议特别提到了风能的发展机遇。理解就是，随着全球对可持续发展的重视增加，海洋经济特别是风能领域的发展，不仅是咱们在全球海洋治理中展现态度和实力的重要方式，也为相关产业带来了新的增长点。

总结一下就是，这次的会议内容对股市而言就是一剂强心针。都很清楚，当下股市想要的继续上涨，发力点就是企业业绩，而全国统一大市场就可以进一步促进企业业绩的抬升。

2、沪指震荡反弹涨0.39% 创新药概念股全线爆发

市场全天震荡分化，三大指数涨跌互现。截至收盘，上证指数涨0.39%，深证成指涨0.11%，创业板指跌0.24%。全市个股涨跌参半，全市上涨个股超2600只；全市全天成交1.47万亿元，较上一日缩量成交208亿元，内资主力资金净卖出330亿元，涨跌中位数为0%。盘面上，创新药概念持续走强，昂利康、塞力医疗等多股涨停；半导体芯片产业链集体爆发，光刻机、光刻胶、chiplet等方向领涨，凯美特气、锴威特等十余股涨停；军工板块探底回升，长城军工、利君股份涨停封板；银行板块震荡反弹，建设银行、浦发银行盘中续创历史新高；电力股震荡走高，华银电力、华电辽能封板；PCB概念午后震荡回升，东山精密涨停创历史新高。此外，核聚变、教育、化工等方向均有所表现。跌幅方面，近期的高位热点均出现不同程度的退潮，固态电池板块震荡调整，英联股份跌停；数字货币概念持续走低，吉大正元、翠微股份跌停；多元金融、互联网金融板块集体调整，弘业期货跌停、四方精创跌超9%；铜缆高速连接概念表现弱势，华脉科技跌超5%。此外，小金属、数据确权、AI应用等方向表现不佳。消息面上，1、两部门印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，支持医保数据用于创新药研发；2、金融服务新型工业化增量政策酝酿出台，预计将引导更多金融资源用于促进科技创新等领域；3、新华社发文力挺国产芯片，机构看好自主可控等三条主线。

评：7月A股开门红，现在这真的是慢牛啊，每天一点点往前拱。牛虽然走得慢，但是走得扎实，转眼间都快到3500点了！

不过，虽然指数每天挺强，但感觉赚钱真难。板块轮动比心跳还快，要不就是一直拉涨了很久的军工、稳定币这些！很多人又不敢买，怕怕第二天要还回去，心态变得拧巴。

我们大A的散户，往往是赚钱的时候，心里慌的一逼，不停的寻找卖出的理由；亏钱的时候心里虽然难受，但往往还拿得住，能耐心的等解套！

总之，就是典型的牛二阶段，特征就是：大票装死，小票乱舞。这个阶段只要有耐心，赚钱真的不难！但记住一点，多埋伏少追高，不要太嘚瑟。

3、关税突发！特朗普发出威胁：除非与美国达成协议否则贸易惩罚措施将如期生效

6月30日消息，美国总统特朗普表示，美日贸易“不公平”，并称可能会向日本发函，指出“日本不得不支付25%的汽车关税”。与此同时，美日贸易谈判似乎已陷入停滞，负责谈判的日本经济再生担当大臣赤泽亮正本周在华盛顿的第七轮部长级谈判未能取得突破。此外7月9日的“关税大限”即将到来。尽管美国内阁成员多次发言暗示可能延长最后期限，但特朗普说“可以，但我认为没必要”，对延长期限一事持消极态度。据美联社6月29日报道，特朗普称，他无意将针对多数国家和地区的90天关税暂停期延长至7月9日之后。一旦他设定的谈判期限截止，美国政府将通知相关国家和地区：除非与美国达成协议，否则贸易惩罚措施将如期生效。他表示，在最后期限临近前，将“很快”给相关国家和地区发函。30日晚间消息，美国白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特被问及特朗普政府分别与日本和欧盟的贸易磋商时称“我们将看看进展”。他对日本和欧盟维持数字服务税现状发出威胁。哈塞特表示，将围绕贸易协议进行马拉松一样的磋商。（参考消息）

4、中央财经委员会会议：纵深推进全国统一大市场建设要聚焦重点难点依法依规治理企业低价无序竞争

中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央财经委员会主任习近平7月1日上午主持召开中央财经委员会第六次会议，会议指出，纵深推进全国统一大市场建设，基本要求是“五统一、一开放”，即统一市场基础制度、统一市场基础设施、统一政府行为尺度、统一市场监管执法、统一要素资源市场，持续扩大对内对外开放。会议强调，纵深推进全国统一大市场建设，要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出；规范政府采购和招标投标，加强对中标结果的公平性审查；规范地方招商引资，加强招商引资信息披露；着力推动内外贸一体化发展，畅通出口转内销路径，培育一批内外贸优质企业；持续开展规范涉企执法专项行动，健全有利于市场统一的财税体制、统计核算制度和信用体系；引导干部树立和践行正确政绩观，完善高质量发展考核体系和干部政绩考核评价体系。（新华社）

5、比亚迪：6月新能源车销量38.26万辆

比亚迪公告，2025年6月公司新能源车销量为38.26万辆，去年同期为34.17万辆；本年累计销量为214.6万辆，去年累计为161.3万辆，同比增加33.04%。

评：上个月汽车还是我们的优势产业，比亚迪股价创出新高。最近就出各种幺蛾子了，这次是经销商，也高举反内卷大旗了！我们的电动车不是下一个房地产，但现在确实面临困境。行业不赚钱，产能过剩，过度压榨上下游....各种的问题。建议中国的新能源车竞争力那么强，拒绝国内恶意内卷，卖给老外，去赚老外的钱。

6、一罐抛光液背后的危机：材料断供，中国半导体最脆弱的咽喉要道！

全球CMP抛光液大厂AGC突发断供，Fab厂关键料号W2701505库存仅剩267桶，不足5个月用量。当一罐化学液体能威胁千亿产线时，“材料安全”已成为中国半导体自主可控链条上最脆弱的命门。

评：盘前突发抛光液一事，再次敲响材料安全的警钟。

当一罐看似普通的化学液体就能让千亿产线面临停摆风险，“材料安全”已成为中国半导体自主可控最脆弱的命门。

抛光液在芯片制造中承担着纳米级表面平整的关键任务。全球CMP抛光液市场80%份额被美日企业垄断，包括卡博特、日立、富士美等主要企业，中国大陆自给率不足15%。

中国台湾企业虽然不是技术源头，但在供应链中占据重要中转地位，所以此次事件再次暴露了一个问题——半导体材料供应链脆弱，单一环节中断可能引发连锁反应，而国产替代进度滞后，关键材料仍受制于人。

依赖度依然较高的半导体材料环节：

ABF封装基板膜，进口依赖度大于99%；

光刻胶，整体进口依赖度大于95%；

12英寸硅片，进口依赖度大于90%；

CMP抛光液，进口依赖度大于90%；

电子特气，进口依赖度大于85%；

溅射靶材，进口依赖度大于70%。

其中高端光刻胶领域，KrF光刻胶，适用制程45-180nm；ArF光刻胶，适用制程7-45nm；EUV光刻胶，适用制程7nm以下。

日本四大巨头——JSR、东京应化、信越化学、富士胶片，合计占据92%的市场，其中ArFi/EUV领域更是超98%。中国每年KrF和ArF光刻胶进口18亿美元，占国内需求的95%，而EUV光刻胶则是完全依赖进口。

一旦光刻胶断供，国内14nm以下产线将立即停止运行。

ABF封装基板膜是芯片封装的“隐形骨架”，用于FCBGA倒装芯片球栅阵列封装，作为绝缘积层材料，承担芯片与基板间的微电路互联（导线间距<10μm）、高频信号传输的低介电损耗（Df<0.004）、散热应力缓冲（CTE匹配硅芯片）等性能要求。

而ABF封装基板膜目前完全被日本味之素垄断，一方面是因为原料为味精发酵副产物，味之素独有提纯技术；另一方面是因为超薄成膜设备（日本平野定制）禁运中国。

味之素核心合成工艺专利覆盖至2035年，中国进口依赖度100%，每年需求超2000吨。

一旦ABF封装基板膜断供，将无法支撑CPU/GPU的万级引脚封装，国产AI芯片将无法封装，高性能计算芯片倒退5年。

高端光刻胶和ABF膜卡住的不仅是材料，更是中国半导体向先进制程与高性能芯片跃升的通道。当一粒光刻胶树脂或一张ABF膜能扼住千亿产业的咽喉，唯有以举国之力+市场铁腕，才能在材料深渊中凿出生路。

财经速读

]article_adlist-->

鸿蒙智行：6月单月全系交付52747辆

北京：7月2日9时启动防汛四级应急响应

智己汽车：2025年6月共交付新车6027台

劳动力短缺意大利拟增发工作签证50万份

特斯拉6月份在丹麦的新车注册量同比下降61.57%

一汽丰田：2025年6月销量72209台，同比增长14%

西班牙6月新车注册量同比增15.2% 雷诺位居销量榜首

上海本市参保人员用集采范围内冠脉支架全部纳入医保支付

济南下半年第一轮汽车消费补贴开启补贴额度共计1200万

欧元区5月欧洲央行3年CPI预期 2.4%，预期2.5%，前值2.50%

全国首艘200TEU纯电智能远控集装箱海船明年投运青岛港航线

河南省上牌20万元及以上“华系车”每车补贴3000元工作人员：属于“定向补贴”

商品及数据

]article_adlist-->

1、北京二手房半年网签90035套进入存量优化调整期

2025年上半年收官，北京二手房市场在政策效应与市场自我调节的双重推动下稳健复苏。根据北京市住建委数据，2025年1至6月，北京二手房网签量达90035套，同比增长20.4%。其中，3月单月网签19234套，创年内峰值，主要受政策刺激叠加学区购房需求集中释放推动。从成交规模看，2025年上半年网签量不仅显著高于2023年与2024年同期，更创下2022年以来三年同期的新高。（北京商报）

2、7月1日“农产品批发价格200指数”比昨天下降0.10个点

据农业农村部监测，7月1日“农产品批发价格200指数”为112.39，比昨天下降0.10个点，“菜篮子”产品批发价格指数为112.37，比昨天下降0.11个点。截至今日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.20元/公斤，比昨天下降0.4%；牛肉63.47元/公斤，比昨天下降0.8%；羊肉59.27元/公斤，比昨天下降0.4%；鸡蛋7.16元/公斤，比昨天下降1.4%；白条鸡17.12元/公斤，比昨天下降0.2%。重点监测的28种蔬菜平均价格为4.33元/公斤，比昨天下降0.5%；重点监测的6种水果平均价格为7.39元/公斤，比昨天下降0.3%。鲫鱼22.72元/公斤，比昨天上升0.5%；鲤鱼15.59元/公斤，比昨天上升0.1%；白鲢鱼10.21元/公斤，比昨天下降0.6%；大带鱼38.63元/公斤，比昨天下降4.0%。

3、北京住房公积金管理中心：公积金结息利率显著高于当前银行存款利率水平

北京住房公积金管理中心7月1日发布消息称，2024-2025年度（2024年7月1日-2025年6月30日）北京住房公积金已于6月30日结息。2024-2025年度，个人公积金账户结息利率统一按央行一年期定期存款基准利率1.5%的标准执行，利率水平显著高于当前银行存款利率水平。

4、国内汽柴油价格7月1日24时上调加满一箱油将多花9元

受国际油价震荡上涨影响，国内汽柴油价格将于7月1日24时上调。本轮成品油调价周期内（6月17日—6月30日）国际油价大幅震荡，均价高于上轮调价周期。从7月1日24时起，国内汽、柴油每吨分别上调235元和225元，全国平均来看，92号汽油、95号汽油和0号柴油每升上调0.18元、0.19元和0.19元，用92号汽油加满50升的油箱将多花9元。（央视财经）

5、工信部：1—5月份互联网企业完成互联网业务收入7735亿元同比增长0.9%

工信部发布数据，1—5月份，规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入7735亿元，同比增长0.9%。1—5月份，规模以上互联网企业实现利润总额692亿元，同比下降2.2%。1—5月份，规模以上互联网企业共投入研发经费390.6亿元，同比增长4.1%，增速较1—4月份回落0.7个百分点。

机构观点

]article_adlist-->

1、中国银行研究院报告：下半年消费增长支撑主要来自政策进一步加码显效以及服务消费潜力释放

7月1日，中国银行研究院发布《2025年三季度经济金融展望报告》。关于消费加快增长的趋势能否延续，报告显示，下半年，消费增长支撑主要来自政策进一步加码显效以及服务消费潜力释放。第一，多地发布提振消费专项行动方案，促消费政策加码、落地将成为消费恢复的重要推动力。3月份《提振消费专项行动方案》出台，围绕提升消费能力、释放消费意愿、优化消费环境、解决消费堵点等方面提出了一系列力度大、覆盖广的举措。二季度以来，北京、上海、成都等多地先后发布提振消费专项行动方案，全面推动消费扩量提质增效。第二，服务消费潜力有望持续释放。随着中国居民生活水平的提升，服务消费进入快速增长阶段。不过，报告也指出，未来消费增长仍面临一些制约因素。（中证网）

2、瑞银：预计A股下半年有望震荡后上升外资持有占比或回到2021年高点

中国A股上半年以微涨收官，瑞银分析师孟磊研判，今年下半年A股经过短期震荡后，市场有望迎来一定的上升机会。受去年低基数效应影响，瑞银维持下半年A股市场、沪深300盈利增长在6%左右。展望下半年，孟磊称大部分机构投资者对宏观情况较为迷茫，主要是三大主题目前尚未有明确答案，一是中美贸易战进展未定，二是中国国内政策力度是否加大未知，三是整体经济环境也存在不确定性，包括通胀数据、房地产走势等。孟磊认为，如果中国经济保持逐步复苏的态势，房地产触底站稳，中美贸易往好的方向谈，这一占比有望持平，甚至回到2021年的高点。（新浪财经）

3、瑞银证券中国股票策略分析师孟磊：今年A股盈利可能逐季温和复苏

孟磊预计，今年A股盈利可能逐季温和复苏。孟磊认为，任何增量的财政、货币及房地产政策或能在一定程度上提振市场信心，推动A股市场估值提升。同时，中长期资金的持续入市在中期为A股市场估值的结构性重构提供上行动能。此外，近年来中国正经历的全面的结构性改革也能逐步提升投资中国资产的吸引力，包括关税税率的下降、外商准入门槛的降低、民营企业活力的激发以及整治“内卷式”竞争是中国营商环境结构性改革的重点。（证券日报）

class

二、利好消息汇总

公司利好

]article_adlist-->

人福医药：盐酸羟考酮片获批

安靠智电：签订7969.2万元合同

常铝股份：子公司签订1.65亿元合同

吉利汽车：6月汽车总销量同比增长42%

首程控股：与50余家机器人企业集中签约

长江存储科技控股公司增资至1132.79亿

上海凯宝：收到痰热清胶囊药品注册证书

浦东建设：子公司中标19.64亿元重大项目

福元医药：盐酸贝尼地平片获药品注册证书

华菱线缆：近期中标4.56亿元电力新能源项目

华大智造：全资子公司产品获医疗器械注册证

微芯生物：CS231295临床试验申请获FDA受理

华特达因：股东郭伟松增持公司股份达到3.7%

光弘科技：为小米Yu7提供电子部件制造服务

江河集团：控股子公司中标1.88亿元雄安项目

华大智造：全资子公司产品获医疗器械注册证

威胜信息：中标中国南方电网2749.72万元项目

福元医药：比索洛尔氨氯地平片获药品注册证书

福安药业：子公司腺苷钴胺胶囊获药品注册证书

海正药业：HS387片获药物临床试验批准通知书

广汽集团：与华为合作的首款车型预计2026年面世

亚玛顿回应: 光伏减产消息属实，海外市场需求巨大

埃斯顿：参股公司发布第二代人形机器人Codroid 02

北汽蓝谷：子公司6月销量为11991辆，同比增25.25%

中盐化工：公司以92.9万元竞得吉兰泰天然碱探矿权

福龙马：预中标环卫服务项目，首年服务费7067.79万

固德威：已回购88.22万股使用资金总额3635.49万元

海思科：HSK45030分散片获药物临床试验批准通知书

东安动力：6月发动机销量44945台，同比增长82.79%

新和成：预计2025年上半年净利润同比增长50%—70%

汉马科技：6月电动中重卡销量973辆，同比增长135.59%

蔚来汽车2025年6月交付车辆24,925辆，同比增长17.5%

歌华有线：拟以有线网络资产组置换河北广电1.79%股权

健之佳：实际控制人及控股股东持股比例升至40.7056%

国脉科技：预计上半年净利润同比增长60.52%-100.33%

千里科技：6月新能源汽车销量为3019辆，同比增长74.11%

金城医药：子公司注射用头孢地嗪钠通过仿制药一致性评价

中科环保以公开摘牌方式收购贵港环保及平南环保100%股权

孩子王：预计2025年上半年净利润同比增长50.00%-100.00%

SK海力士：有望向英特尔AI芯片Jaguar Shores供应HBM4

上纬新材：控股股东筹划控制权变更，股票停牌不超过2个交易日

北陆药业：控股子公司海昌药业碘普罗胺化学原料药获批上市

羚锐制药子公司银谷制药苯环喹溴铵鼻喷雾剂新增适应症获批

模塑科技：获北美知名电动车企外饰件产品项目定点，预计总销售额12.36亿元

隆基绿能：预计到2025年底HPBC2.0电池、组件产能均将超过50GW

九洲药业：控股子公司获得枸橼酸西地那非口崩片药品注册证书

风范股份：拟4800万元收购扬州旭樱8个光伏电站项目公司100%股权

国芯科技：公司中标汽车安全气囊点火驱动芯片项目，总价4600万元

阿特斯5GW组件工厂预计下半年达产今年产量预估3GW以上

仙鹤股份：拟投资约110亿建设竹浆纸用一体化高性能纸基新材料项目

恒通股份：全资子公司恒福绿洲拟以8181.2万元收购广西华恒通100%股权

新大陆：设立境外子公司并取得美国MSB牌照覆盖数字货币交易等场景

中性消息

]article_adlist-->

格尔软件：回购注销700股股份

天晟新材：出售兴岳资本100%股权

比亚迪：6月新能源车销量38.26万辆

爱建集团：目前未开展稳定币相关业务

昂利康：目前在研的创新药项目仅有一个

海南华铁：拟发行不超过20亿元公司债券

元道通信：股东潍坊中科提前终止减持计划

锡装股份：拟以2569万元债权转股润阳股份

桃李面包：控股股东吴学群解除质押1.07亿股

安井食品：发行H股最终价格为每股60港元

浙江黎明：实际控制人承诺1年内不减持公司股份

芯瑞达：调整回购股份价格上限至26.71元/股

赛特新材：赛特转债转股价格调整至18.9元/股

杭州高新：控股股东变更为巨融伟业，股票复牌

锦龙股份：公开挂牌转让东莞证券20%股份完成

天赐材料：硫化物路线的固态电解质处于中试阶段

万里股份：全资子公司拟向控股股东借款不超1000万

长城汽车：6月销量为11.07万台，同比增长12.86%

三峡新材：拟对浮法玻璃生产一线进行停产冷修并处置锡锭

永茂泰拟投资4.5亿建设墨西哥汽车零部件智能制造基地项目

长春高新：拟授权公司管理层启动境外发行股份并在香港联交所上市

腾亚精工：控股股东、实际控制人及其一致行动人承诺3个月内不减持

赛力斯公告，2025年6月新能源汽车销量为46086辆，同增长4.44%；1-6月累计销量为17.21万辆，同比下降14.35%

双良节能：联合资信将公司主体及“双良转债”信用等级由“AA”调整为“AA-”

03class

三、利空消息汇总

利空消息

]article_adlist-->

安硕信息：减持计划实施完成

龙迅股份：多名股东拟减持公司股份

重庆港：国投交通拟减持不超1%公司股份

浙江美大：董事兼高管完成减持1.3865%股份

浙江黎明：易凡投资拟减持不超2.93%公司股份

复洁环保：隽洁投资拟减持不超3.00%公司股份

无锡振华：无锡康盛拟减持不超1.00%公司股份

凯美特气：股东及其一致行动人减持股份比例达1%

*ST元成涉嫌年报财务数据虚假披露，收到证监会立案告知书

石大胜华：预计2025年上半年净利润亏损5200万-6000万

class

]article_adlist-->

四、涨停榜复盘

明日展望：一个坏现象

]article_adlist-->

今天日内波动有点大，早上开盘轮动修复，但固态、稳定币大跌；盘中资金忙着抢修复；收盘又回落，一堆亏钱效应。

小标题叫“一个坏现象”，这个坏现象并不是指下午没拉回去，而是因为下午缩量了。

这个缩量是建立在早上放量的情况下的，也就是说正常今天应该放量的，结果下午持续缩量，把早上的增量也吃掉了。

过去几天一直强调这轮行情的重点在于量能，因为之前券商大涨已经被证明了只是稳定币补涨而不是未发掘的利好了，后面还是要看量能问题，如果继续梭，那么要考虑反弹结束的问题。

今天下午活跃板块都有不同状态的回落，明天应该还会有轮动修复，但这里可能会有淘汰赛了。

超短概览：分化变分歧

]article_adlist-->

如果看早上，今天是分化行情，大概率下午分歧转一致。

但如果看收盘，今天又成了分歧，明天正常是延续分歧后，资金继续做修复预期。

有种盘面在预估之内的感觉，现在的市场还是看做是个主升浪后的延展周期，今天舒泰神新高更印证了这一点。

当然这里如果舒泰神后面还能继续新高的话，那观点还需要调整，不过做双头后先谨慎一下，总归没错。

今天盘面轮动的是芯片，这个昨晚直播也是明确看好的（话说最近一个月的直播真的给了你们太多明牌机会了），医药这块也做了修复，但固态电池和稳定币的弱势确实有些低于预期。

下午传艺科技涨停修复固态电池，楚天龙、安妮股份拉高修复稳定币，说明资金是认可的：

但问题也来了，日内都抢修复，量却萎缩了，抢先手就等于用掉了明天的先手，所以尾盘又有资金做兑现

热门板块：创新药、光刻机

创新药：7月1日，国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，提及对创新药研发、准入、入院使用和多元支付进行全链条支持。

光刻机：在政策支持及国产替代的双轮驱动下，光刻机产业链千亿级市场空间即将打开，近期半导体芯片走的是局部性行情，领涨是某些细分领域市值偏小的个股。

赚钱（亏钱效应）在哪里？

]article_adlist-->

赚钱效应标签：创新药、化学药、船舶

亏钱效应标签：跨境支付、期货、稳定币

市场情绪

]article_adlist-->

章盟主：三日买入7445万，长城军工；（参与军工高标）

class

]article_adlist-->

五、印度化工厂爆炸或影响全球化工品供应，潜在收益标的梳理

印度特伦甘纳邦化工厂爆炸事件可能导致全球相关化工产品供应短期收紧，若该工厂涉及特定细分领域，可能对中国相关出口型化工企业形成替代性需求或价格支撑。

以下是潜在受益的国内化工板块及分析逻辑：

1. 染料及中间体

逻辑：印度是全球染料生产大国（占约16%份额），若爆炸工厂涉及染料或中间体（如H酸、对位酯等），将加剧供应紧张。

国内标的：浙江龙盛（全球染料龙头，分散染料占国内40%份额闰土股份（染料及中间体一体化企业）；

亚邦股份（蒽醌类染料细分龙头）。

2. 农药原药及中间体

逻辑：印度是农药原药重要生产国（如联苯菊酯、氯氰菊酯等），事故可能影响供应链，推动国内替代。

国内标的：扬农化工（菊酯类农药龙头）、利尔化学（草铵膦等原药供应商）、中农立华（农药流通及出口服务商）；

3. 医药中间体/API 逻辑：印度是全球API（原料药）主要供应国，若事故影响医药化工产能，中国API企业可能承接订单转移。

国内标的：普洛药业（头孢类API出口领先）、九州药业（特色原料药及CDMO企业）、华海药业（心血管类API龙头）；

4. 其他精细化学品逻辑：若涉及特种溶剂、助剂等，国内相关企业可能受益于短期供需错配。

国内标的：万华化学（MDI及精细化学品龙头）、新和成（维生素及香精香料供应商）。

注意事项具体影响需核实爆炸工厂产品：若工厂生产品类与中国企业重叠度低，则利好有限。

持续时间：短期情绪驱动为主，长期需观察印度产能恢复情况。

风险提示：化工行业环保政策、原材料价格波动等可能抵消潜在收益。

建议操作：关注印度官方对事故影响的评估公告，锁定受影响的具体产品。

优先选择出口占比高、具备成本优势的国内化工龙头。

class

]article_adlist-->

六、聚变能源首次商业化电力采购落地，行业长期成长趋势极度明确（附股）

谷歌母公司Alphabet宣布已与CFS达成协议，将购买其弗吉尼亚州聚变发电项目的200兆瓦电力，此次签约标志着核聚变能源首次实现商业化电力采购。

CFS目前已获超33亿美金融资，估值达80亿美金，今年3月份装置组装工作正式拉开序幕，技术路线为全高温超导托卡马克，其正在弗吉尼亚州建设的ARC示范项目，毗邻全球最大的数据中心集群。

行业观点：

我们认为聚变行业长期趋势已经确立，行业政策信号不断明确、融资规模提升、装置建设加速、技术进展明显，我们判断多重利好短期有望促进行业加速上涨。在新基建逻辑下，持续的资金投入、巨量的零部件订单已具备完全高确定性。从二级市场来看，板块承接力度极强，如果定义成长期产业趋势，无惧短期波动，每一次回调都是关键配置机会，我们对行业坚定看好。

标的推荐：

从订单弹性角度：

① 偏滤器、第一壁及真空室环节，我们建议关注国光电气、合锻智能等；

② 高温超导带材环节，我们建议关注永鼎股份、精达股份、联创光电等；

③ 电源系统环节，我们建议关注爱科赛博、旭光电子、王子新材、英杰电气、弘讯科技等；

④ 工程建设环节，建议关注利柏特等。从业绩稳定性角度，我们建议关注广大特材、江苏神通、久立特材、海陆重工、安泰科技、中核科技、斯瑞新材、东方钽业、中密控股、大西洋、航天晨光、厦门钨业、浙富控股等主业质地优秀的相关板块公司。